Где сегодня взять деньги на бизнес?

бизнес, деньги, инвестицииНикто не будет спорить со мной о том, что серьезный бизнес без денег создать нельзя. Поэтому каждый предприниматель периодически сталкивается со следующим вопросом – где можно найти деньги на развитие бизнеса? Особенно остро данная проблема чувствуется сегодня – в период, когда глобальная экономика и мировой финансовый рынок страдают от всевозможных кризисных потрясений. Будет непростым для бизнеса и наступивший 2013 год – такой прогноз дают многие финансовые аналитики, которые считаю, что следующие 12 месяцев станут периодом, когда правительства многих государств (в том числе и нашей страны) будут принимать непопулярные решения для спасения своих экономик от негативных процессов. Как вы понимаете, в таких условиях многие компании столкнуться с отсутствием финансовых ресурсов для дальнейшего развития своего бизнеса. Если говорить проще, то предпринимателям нужны будут деньги, которые можно выгодно инвестировать в оборотный капитал своего предприятия.

Итак, где сегодня можно взять деньги на бизнес?

Раньше считалось, что самый оптимальный вариант – это банковское финансирование, то есть получение кредита на развитие бизнеса. Но в последнее время ситуация кардинально поменялась. Сегодня взять кредит на бизнес, конечно же, можно, но он уже не будет таким выгодным, как несколько лет назад (на текущий момент средняя процентная ставка по нему превышает 30%, а в некоторых случаях достигает и 40%). Это очень невыгодно для наших предпринимателей, ведь сейчас вряд ли можно найти бизнес, который бы смог очень легко покрыть такие высокие кредитные платежи своей рентабельностью. Да и сами банкиры стараются осторожно выдавать новые кредиты для бизнеса. И это не удивительно, так как они бояться повторения той негативной ситуации, которая случилась в 2008-2009 годах – в период последнего финансового кризиса. Тогда отечественные банки столкнулись с массовыми неплатежами по выданным займам, причем не только со стороны бизнеса, но и населения.

В общем, наш банковский сектор не горит желанием искать новых заемщиков среди бизнесменов, опасаясь увеличить и без того большой объем просроченной кредиторской задолженности. Тем более эксперты прогнозируют новый виток экономической нестабильности, который отрицательно отразиться на платежеспособности юридических лиц. Поэтому банки в большинстве своем занимаются сегодня банальным перекредитованием, работая со старыми клиентами, а новые кредиты для бизнеса выдаются лишь самым рентабельным отечественным компаниям.

Не проще привлечь бизнес-кредиты и у иностранных банков, работающих на отечественном финансовом рынке, так как многие из них сокращают свое присутствие в нашей стране из-за плохих экономических перспектив. Более того, сейчас горизонты кредитования существенно сократились. Речь уже не идет о долгосрочных займах (как минимум на 5-10 лет) – бизнесу в лучшем случае предлагается среднесрочное кредитование (сроком до двух лет). При этом шансы получить такие кредиты остались в основном у заемщиков, которые, как правило, относятся к олигархическим группам, а также у крупных предприятий, ориентированных на экспорт.

Трудно достать деньги на развитие бизнеса и с помощью выпуска долговых ценных бумаг. Вызвано это тем, что многие отечественные компании уже потеряли свои хорошие кредитные рейтинги, что негативно отражается на стоимости их корпоративных бондов. Получается точно такая же ситуация, как и с кредитами – бизнес не имеет такой высокой рентабельности, чтобы вовремя и в полном объеме оплачивать свои обязательства. Причем это относиться не только к малому бизнесу, но и к крупным предприятиям, имеющим сегодня проблемы с финансами.

бизнес, деньги, инвестицииДругой потенциальный источник, позволяющий получить деньги на бизнес – это рынок IPO. До сих пор многие отечественные компании размещали свои ценные бумаги (акции) на фондовой бирже из Варшавы. Но ряд отечественных компаний, которые осуществили первичное размещение в Польше, впоследствии показали не очень хорошую динамику по стоимости своих акций, поэтому интерес польских инвесторов к нашим эмитентам серьезно сократился. Альтернативой Варшаве может сейчас стать Москва. В России сегодня «модно», чтобы местные компании размещались не в Лондоне, а на российской бирже ММВБ-РТС. Выгодно это и отечественным компаниям, так как здесь более простые условия к IPO, более понятный рынок и большая база инвесторов, принимающих наши риски. Много сейчас разговоров и о Гонконге (как об альтернативе Москве и Варшаве). Но там нашим эмитентам привлечь инвестиции будет тяжелее – из-за довольно жестких условий IPO и раскрытия информации.

Еще один вариант, с помощью которого можно взять деньги на бизнес – это прямые финансовые и стратегические инвестиции. Но рынок «Private Equity» в нашей стране сегодня не очень сильно развит – на нем более-менее активно работают всего лишь около десятка инвестиционных фондов. Стратегических инвесторов также мало, при этом они очень избирательно относятся к выбору компаний, в которые можно выгодно и беспроблемно вложить деньги. В первую очередь – это российские инвесторы, которых зачастую привлекают активы, являющиеся частью производственной цепочки, выстроенной еще при СССР. Есть, конечно же, и западные инвесторы, но им интересны активы в потребительском секторе, которые обладают сильным брендом и высокой долей рынка.

Инвесторы из Азии также присматриваются к отечественным активам, но очень избирательно. Той волны иностранных инвестиций, которую эксперты ожидали из Китая и других азиатских стран, пока еще нет. А вот арабские инвесторы относятся к нашей стране довольно таки осторожно. Сфера их интересов – это сырьевые активы и сельское хозяйство.

Также отечественному бизнесу, особенно малому и среднему, не надо забывать о таком источнике денег, как международные финансовые организации. К ним относиться ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития), МФК (Международная финансовая корпорация) и ЕИБ (Европейский инвестиционный банк) – это те иностранные учреждения, которые предоставляют кредитные ресурсы нашим бизнесменам на долгосрочной основе и под очень умеренные процентные ставки.

Как видите, деньги на бизнес получить не так уж и легко, особенно небольшим компаниям, которые только начинают свое развитие. Впрочем, это не повод отказываться от предпринимательской деятельности. Как показывает практика, кто ищет инвестиции – тот их всегда находит.